Fonds de revenu canadien Sentry

Fonds de revenu canadien Sentry

Croissance et revenu, avec une volatilité moindre

GESTIONNAIRES

Aubrey Hearn
James Dutkiewicz

Positionnement conservateur pour se préparer à ce que nous réserve l’avenir

Pendant près d’une décennie de marché haussier, bon nombre d’investisseurs ont profité de la vague et ont pris leurs distances par rapport aux placements reposant sur une analyse fondamentale. Cependant, il se pourrait que nous nous approchions d’un point d’inflexion. Le retour de la volatilité au début de 2018 a forcé bon nombre d’investisseurs qui avaient relâché leur vigilance de jeter un regard critique sur les répartitions actuelles. Un tel fonds mérite toute votre attention si vous ou vos clients recherchez une protection contre les marchés de plus en plus incertains.

En raison de la volatilité des marchés…
Indice de volatilité du CBOE (VIX)

40302010031 décembre 201630 juin, 2018

40302010031 décembre 201630 juin, 2018

Source : CBOE.com au 31 mars 2018.

La protection contre le risque de baisse est primordiale

Grâce à une sélection de titres privilégiant les sociétés de qualité supérieure offrant un revenu intéressant, le fonds a été en mesure de composer avec les replis du marché au cours des dix dernières années et de générer des rendements nettement supérieurs.

Replis du marché dont l’ampleur dépasse 5 %
Sommet Creux Rendement de l’indice (%)2 Rendement du fonds (%)
19 juin 2008 9 mars 2009 -48.5 -36.3
5 avril 2011 4 octobre 2011 -20.6 -8.2
3 septembre 2014 15 décembre 2014 -11.7 -2.5
15 avril 2015 20 janvier 2016 -21.5 -6.7
4 janvier 2018 9 février 2018 -8.2 -6.0

Source: Morningstar Direct, au 30 juin 2018. SP/TSX Composite Index

Rendements sur 10 ans

Source : Morningstar Direct, au 30 juin 2018.

Principales raisons d’investir

  • Un des fonds d’actions Sentry axés sur la croissance des flux de trésorerie et des dividendes les plus prudents.
  • Réduction de la volatilité au moyen d’une méthode rigoureuse de sélection de titres de qualité supérieure.
  • Performance supérieure par rapport aux fonds comparables depuis des années et à l’indice de référence, et protection en cas de baisse importante.

Caractéristiques du fonds

Taille du fonds4.1 G$

Date de création28 juillet 20051

Cote de risqueFaible à modéré

Taux distr. sur 12 mois4.1%1

1Série F

Code de fonds

Catégorie Frais NCE
A FAI 717
B FR 217
FR2 2217
FAR 317
F - 617
Accent mis sur les titres à revenu

Les données montrent que notre appétit pour les titres à revenu – notamment de titres de sociétés productrices de dividendes – a été récompensée sur le marché, dans le passé.

Risque-rendement

Écart-typeSociétés à dividendes décroissantsSociétés à dividendes croissants001020301468101214

Écart-typeSociétés à dividendes décroissantsSociétés à dividendes croissants001020301468101214

Source : Recherche quantitative de RBC Marchés des capitaux, au 31 décembre 2017. Fondé sur les composantes versant des dividendes de l’indice composé S&P/TSX détenues à pondération égale, données de décembre 1986 à décembre 2017.

Taux de croissance des dividendes sur 5 ans

  • Taux de croissance des dividendes sur 5 ans

Source : Bloomberg L.P., Sentry Investissements, au 31 décembre 2017.

Rendements passés
1 an 3 ans 5 ans 10 ans Depuis la création Date de la création
Fonds de revenu canadien Sentry – Série A 2.02% 3.69% 7.48% 7.75% 10.81% 15-02-2002
Fonds de revenu canadien Sentry – Série F 3.15% 4.94% 8.86% 9.15% 9.30% 28-07-2005
Indice composé S&P/TSX 10.41% 6.95% 9.25% 4.24%

Source : Morningstar Direct, au 30 juin 2018.

Notre philosophie

Mettre l’accent sur la protection du capital et les rendements ajustés au risque avantageux

Trouver et analyser les sociétés de grande qualité qui sont sous-évaluées

Tirer parti des perturbations à court terme sur les marchés en effectuant des recherches ascendantes de sociétés individuelles

Agir avec conviction lorsque nous trouvons de bonnes idées de placement

Élaborer des portefeuilles de manière à atténuer le risque et obtenir un rendement ajusté au risque supérieur à long terme

Les renseignements figurant aux présentes ne doivent pas être pris ni interprétés comme un conseil en matière de placement ni comme une promotion ou une recommandation à l’égard des entités ou des titres dont il est question. Les taux de rendement indiqués représentent les taux de rendement globaux composés annuels antérieurs après déduction des frais (sauf pour les rendements d’une période de un an ou moins, qui sont des rendements globaux simples). Ces résultats tiennent compte de la fluctuation de la valeur des titres et du réinvestissement de toutes les distributions, mais ils excluent les frais d’acquisition, de rachat, de distribution et autres frais facultatifs, de même que l’impôt sur le revenu payable par tout détenteur de titre, qui ont pour effet de réduire le rendement.

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